안녕하세요. 이패스코리아 운영자 입니다.

강사님의 답변이 도착하였습니다.

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1. 공헌비율을 구하는 공식은 두가지로 알아두실 필요가 있습니다.

하나는 45p에 주어진 공식대로 개별분산에다 투자비중을 곱해서 포트폴리오의 분산으로 나누어주는 방식이구요.

다른 하나는 주어진 VaR값으로 계산하는 방법입니다. 예를 들어 A의 공헌비율을 구한다면

(VaRA의 제곱+VaRA*VaRB*상관계수)/VaRP의 제곱=A의 공헌비율이지요.

2. 현재노출이 금리스왑에서 5백만불, 통화스왑에서는 (-)3백만불이므로 상계가 인정되지 않으면 현재노출은 5백만불이지요

왜 통화스왑은 현재노출이 0이라고 하냐면 신용위험은 순현가가 (+ )일 때 즉 내가 유리하여 받을 돈이 있는데 못받는 금액이거든요.

그런데 통화스왑은 (-)이면 내가 물어줄 금액이므로 신용위험이 없어 0이라 하는 것이지요.