안녕하세요. 이패스코리아 운영자 입니다.

강사님의 답변이 도착했습니다.

수강에 참고하시기 바랍니다.

감사합니다.

==========================================================

p63 매도자 입장에서 채권매입가격은 작을수록, 청구가격은 클수록 유리한 것이므로 그 차이가 큰 것이 해당됩니다. 이는 기본서에도 동일하게 설명하고 있습니다. 다만, 채권매입가격 < 청구가격을 가정한다고 이해하시면 됩니다.

p66 기본서 253p를 참조하십시요... 주가선물하고 표현하는 용어가 다릅니다. 즉, 매수 스프레드 = 근월물매수 + 원월물매도 = 강세스프레드가 됩니다.  

참고로, 금리선물은 근월물 > 원월물이 정상입니다. 

p67 앞의 질문과 마찬가지로 정상시장에서 근월물 > 원월물이므로 금리하락할 때 두 선물이 모두 상승하는데 만기가 긴 원월물이 더 상승하여 기존의 스프레드는 축소되게 됩니다.

감사합니다^^