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학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | CFA 레벨3 테스트뱅크 Book2 Asset Allocation 질문 | 등록일 | 2019-06-08 |
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CFA 레벨3 테스트뱅크 Book2 Asset Allocation 질문 페이지 252-253쪽 문제 115번. 해설 통해서 정답C의 buy 0.8Million은 이해를 했는데, 이 경우 2달 후가 아니라 한달후 from today여야 하는거 아닌가요? 최초 fwd 만기는 3개월이였고, 2개월이 지난 시점이라서, 현재부터 최초 fwd만기까지 한달이 남았으면, 최초 fwd 만기에 맞춰서 unwind 하는 fwd 계약을 하는게 맞지않나요? 수업시간에 설명해주신 fx swap과는 해당 내용이 좀 다른거 같은데 ㅠㅠ 이렇게 일부만 unwind하는 계약도 fx swap이라고 하나요? (현물+선물 동시에 해야하는거 아닌지 ㅠㅠ)이 경우, 현물 선물이 각각 어떻게 들어가야하는지 설명 부탁드립니다. 문제 117번. 수업시간에 설명해주시기를 hedge 필요 여부는 단순히 fwd의 roll yield가 양수일때 하는게 아니라 forecast와 비교해서 봐야한다고 말씀하셨는데요. 117번의 경우, BRL의 roll yield는 마이너스가 맞지만, forecast는 fwd 보다 더 낮게 예측(forecast<fwd)하고 있기 때문에 이 경우는 hedge를 하는게 맞지 않나요? hedge안하고, forecast 대로 나오는 경우는 더 큰 손해가 발생하는 경우인거 같은데, 단순히 roll yield가 마이너스라는 이유로 헤지를 하지 않는게 맞는지 확인 부탁드립니다. 문제 119번. 추가로 문제풀이하라고 말씀하신 부분에서 risk reversal 이라는 용어가 나오는데, 첨보는거라서.. 이거는 zero cost collar와 같은 용어로 보면 되는건가요? 두가지 옵션을 하나는 long 하나는 short하는 것을 총괄하는 용어인가요? 시험이 얼마 안남은 만큼 최대한 빠른 회신 부탁드립니다. 감사합니다! |
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