안녕하세요. 이패스코리아 운영자 입니다.

424p 정답은 2번 입니다.

금리스왑의 경우 금리 재설정일에 변동금리 채권의 VaR은 액면가와 같지 않고 0입니다.

이는 금리가 움직여도 항상 액면가로 돌아오기에 채권가격은 움직이지 않습니다. 그러므로 변동금리 채권의 이자율 위험은 0입니다.

3번 지문의 경우는 고정금리 지급포지션으로 금리상승 리스크 관리에 유용하기에 금리가 하락하는 경우는 손실이 발생합니다.

금리하락 리스크 관리에 적합한 포지션은 고정금리 수취 포지션입니다.

재무위험관리사 과정의 경우 선물/옵션과 스왑등 파생상품에 대하여 전반적인 이해를 가지고 접근하셔야 하기에 강의를 같이 보시는 것을 권해드립니다.

감사합니다^^