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학습질의응답홈>금융투자자격증>재무위험관리사>게시판>학습질의응답
| 제목 | 2016년 재무위험관리사 문제풀이 시장리스크관리, 신용리스크관리 문제(실전모의고사 제1회 124번, 129번, 139번) 관해서 질문드립니다~ | 등록일 | 2016-08-18 |
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안녕하세요~ 재무위험관리사 문제풀이하는 중 의문점이 생겨서 문의드립니다. 실전모의고사 제1회 124번 문제에서 두 주식의 상관관계가 0.5일 때 주식 A와 B로 구성된 포트폴리오의 99% 신뢰수준 일일 VaR는? 에서 포트폴리오의 표준편차를 구할때 문제풀이를 보면 앞서 배웠던 일일 표준편차 구하는 공식과 맞지 않습니다. 앞서 포트폴리오의 표준편차를 구할때 각 자산의 비중을 넣어서 구해줘야 하는걸로 알고 있습니다. 하지만 문제풀이 내용에서는 자산의 비중이 빠져있네요. 제가 이해를 잘못한건지 풀이가 잘못된건지 궁금합니다. 그리고 129번에서는 B채권의 수정듀레이션이 5일 경우 1년 후 C등급으로 하락 시 기대되는 가격변화율은? 을 구하는 문제에서 풀이과정이 C등급으로 하락시 1년 후 기대 스프레드 변화 = (480 - 260) X 0.03 - 6.6bp 기대가격 변화율 = 6.6 X 5 = 33bp 라고 되어있습니다. 그런데 p.462의 37번 문제 현재의 등급(A등급)이 B등급으로 하락할 경우 예상되는 가격 변화율을 구하시오. 라는 문제의 풀이를 보게되면 단순히 스프레드 변화차 X 수정 듀레이션 만 계산하여 답을 도출했습니다. 이 두 문제의 차이가 무엇인가요??? 마지막으로 139번에서 BB등급 채권의 연간 부도확률이 1%이다. 연중 월간 부도확률이 동일하다고 가정할 경우 첫 번째 달에 부도가 날 확률은? 이라는 문제의 답이 0.84% 라고 되어있습니다. 하지만 문제풀이식을 통해 답을 도출하면 0.084%인거 같습니다. 이와 동일한 문제가 P.462에서 39번 문제 월간 부도확률이 동일하다고 가정할 경우 향후 1개월 내에 부도가 발생할 확률을 구하시오. 라는 문제의 풀이를 보면 0.084%가 맞는거 같은데 제가 이해를 잘못한건지 궁금합니다. 빠른 답변 부탁드리겠습니다. P.S 제 설명이 부족한것 같아 파일 첨부로 해서 드리겠습니다. |
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| 첨부파일1 | 문제풀이 문의.zip(799.7KB) | ||
