안녕하세요. 이패스코리아 운영자 입니다.

조남종선생님의 답변이 도착하였습니다.

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안녕하세요?

조남종 입니다.

마코위츠의 포트폴리오선택이론과 샤프의 단일지표모형은 공분산을 구하는 공식이 다릅니다.

 상관계수와 각각의 표준편차를 곱해서 구한것은 마코위츠 모형의 공분산이고 각각의 베타값에다 시장의 분산을

곱해서 구하는 방식은 샤프의 단일지표모형이지요.

공분산 뿐만아니라 포트폴리오위험을 구하는 방식도 양 이론이 접근방법이 다릅니다.

감사합니다.