2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | Part2 market risk 박지운 강사님 질문드립니다. | 등록일 | 2019-02-19 |
|---|---|---|---|
|
안녕하세요? Correlation Strategies 공부하다가 이해가 안가는 부분이 있습니다. 먼저 Long ρ 전략은 : ρ가 높아질 수록 (1이 될수록) 이득이 나는 구조고 Short ρ 전략은 : ρ가 낮아질 수록 (-1이 될수록) 이득이 나는 구조 일 때, Quanto option에 경우에 Long A의 stock index + Fixed Fx rate (A/대상국). 예를 들면 Kospi 200 index를 long 했고 1년 뒤 $로 의 fixed rate을 체결 하였을 때, index는 올라갈수록, ￦화 가치는 떨어질수록, 이득이 나는 상황에 대해선 short ρ을 이해하겠습니다. 그런데 1. ρ이 낮은 경우에 이득만 나는것이 아니고, 2. ρ이 높더라도 이득은 충분히 날 수 있는데 short ρ 을 어떻게 정의해야하는지 모르겠습니다. 예를들면 1. ρ이 낮을 때 (Kospi 하락, ￦화 가치 상승) 위의 예시와 반대로 엄청나게 손해를 볼텐데요, 또 2. ρ이 높아 어느정도 같이 움직인다 하더라도, (둘다 상슬할때, Kospi 상승정도가 ￦화 가치상승보다 크다면, 둘다 하락할때, ￦하락 정도가 Kospi 하락정 도보다 크다면 이득이 나는것 아닌가요? ) 즉, ρ이 낮더라도, 이익이 날수도 손해가날수 있고, ρ가 높더라도 이익이 나는 경우는 충분히 있는데 short ρ를 어떻게 정의해야 하나요 ?? 가장 최상의 이익상황에 대해서만 고려하여 그 상황이 ρ이 낮은 상황이면 short ρ인건가요? 감사합니다. |
|||
