늦게 답변드려 죄송합니다.
이제야 글을 보게되었습니다.

#1~#3의 질문은 동일하므로 한꺼번에 답변드립니다.
채권 A의 DV01=10 이라면, 이자율이 1%p 상승할 때 $10 하락한다는 얘기입니다.
일반채권은 이자율이 상승할 때 채권 가격은 하락합니다.
p167에서 한 채권을 보유한 상태에서 다른 채권을 구입하려고 합니다. 만약 long하여 구입한다면 이자율이 상승할 때 두 채권의 가격이 모두 하락합니다. 그러므로 hedge가 안됩니다.
hedge가 되려면 한 채권의 가격이 하락할 때 다른 채권의 가격이 상승해야 합니다.
이자율이 상승할 때 가격이 상승하려면 short을 해야 합니다.

#4 ==> duration을 이용하여 hedge하려면 이자율의 변동범위가 작아야 합니다. price-yiedl curve을 그려보세요. 그리고 duration을 이용한 예측치는 접선이란 점을 착안하면 이에 대한 답이 나옵니다.
또 하나, key rate를 이용할 때 가정이 있습니다. 주변의 이자율 변동에 대한 가정입니다. 이에 대해서 책을 보세요. 만약 이 가정이 어긋나면 key arte duration을 이용한 hedge는 틀리 수 있습니다.

이상입니다.