안녕하세요? 박정준입니다.
아래와 같이 답변드립니다. 감사합니다.

1. 1) Liabilities 쪽에 10% 금리로 차입한 CD가 있습니다.
2) 연초에 USD 50,000,000에 해당하는 CHF를 차입하였고,
연말에 상환하는 금액이 USD 50,147,059이라서, Dollar cost of fund는 0.3%입니다.
2. Spot rate(0.79005)과 Forward rate(0.78726) 간 상대적인 비교입니다.
3. 수업시간에 언급한 것처럼,
1) Normal Backwardation은 현물시장에 Long Position이 많아서,
선물 매도헷지를 하려는 사람들이 많다 보니
선물가격이 균형가격보다 낮게 거래되는 현상입니다.
2) Normal Contango는 반대 경우로 현물시장에 Short Position이 많은 경우입니다.
체계적위험과의 관계는 균형가격과 이탈하여 거래되기 때문에 추가적인 리스크가 그 안에 내재되어 있다라고 판단하시면 될 것 같습니다.
4. dirty price는 clean price에 경과이자가 포함된 가격입니다.
달러채권은 clean price로 호가되기 때문에, 실제 거래를 할 때에는
호가된 clean price에 경과이자를 가산하여 정산하게 됩니다.
Clean price는 매매과정에서 가격을 호가할 때 사용한다면,
Dirty price은 매매과정에서 실제 정산할 때 적용하는 가격입니다.
5. 0.25*(100-Z)를 Annualized LIBOR in percent로 이해하시면 됩니다.
6. Vt(T) = Ste-q(T-t) ? F0(T)e-r(T-t) 으로 변경하면 됩니다. q는 연간 배당률입니다.