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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | 김종곤 강사님 질문있습니다 | 등록일 | 2018-03-27 |
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Q1. 파트2 credit risk 에서 MDP(t) = λ x e ^(-λxt) 라고 설명해주셨습니다 그리고 17년 슈웨이저 교재 92 페이지의 표에서 MDP(t+1) = CPD(t+1) - CPD(t) 이라고 되어있습니다 헌데 제가 계산해봤을 때 λ x e ^(-λxt)로 계산한 값과 CPD(t+1) - CPD(t) 의 값이 달랐습니다. 그 이유가 뭔지 알고 싶습니다. 혹시 미분값으로 구한 λ x e ^(-λxt)은 CDP의 곡률을 반영하지 못해서 인가요? (옵션을 델타감마헤지나 풀리벨류에이션 헤지가 아닌 델타헤지할 경우 완벽한 헤지가 안되는 이유와 같은 개념인가요?) 가령 그 이유가 아니라면 무슨 이유인지 궁금합니다 첨부 파일 사진 속 예제에 따르면 MDP(2)의 경우 표에서는 값이 0.1199이지만 λ x e ^(-λxt)로 계산 시에는 0.1111 이 나옵니다. MDP(3)의 경우에는 표의 값은 0.1032이지만 λ x e ^(-λxt) 계산 시에는 0.096이 나옵니다. Q2. 같은 사진 속의 표에서 'hazard rate' 인 0.15는 연속부도확률이고 표의 항목 속의 하나인 'Conditional PD given survival unit time t' 는 π의 개념인건지 궁금합니다. 혼자 공부하다보니 틀린거나 모르는 것이 눈에 안 들어와 강사님께 여쭤봅니다. 바쁘시겠지만 답변 부탁드리겠습니다 감사합니다^^ |
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| 첨부파일1 | 72PFiCa2_6TyMY1_3Yhx8u_480000.jpg(102KB) | ||
