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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | [RE] 강사님 답변입니다. | 등록일 | 2018-05-09 |
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사건 A, B가 독립적이고 배타적이라면 사건 A,B가 동시에 발생할 확률 P(AB) = P(A) * P(B) 입니다. 그러나 두 사건이 서로 상관관계가 있다면 P(AB)=P(A)*P(B) + covariance(A,B) 입니다. 따라서 문제의 joint probability P(AB) = P(A)*P(B) + covariance(A,B) 입니다. 순차적으로 두 사건의 상관관계가 1일때 P(AB) = 1{=correlation(AB)} * [P(A)*{1-P(A)}*P(B)*{1-P(B)}]^-2+P(A)*P(B) 입니다. 두 사건의 상관관계가 0.5일때 P(AB) =0.5*[P(A)*{1-P(A)}*P(B)*{1-P(B)}]^-2+P(A)*P(B) 이고 (대략 상관관계가 1일때 보다 반감한다고 이해하시면 됩니다) 두 사건의 상관관계가 0 일때 P(AB)는 바로 P(A)*P(B) 입니다. 그렇다면 expected loss = P(AB) * Investment amount 와 같이 계산됩니다. 문제(p.80)에서 default correlation = 0.5 일때는 P(AB) = 2.625% 로 계산되므로 expected loss= 2.625%*5M = 131,250 입니다. 끝으로 상관관계가 0 일 때는 P(A)*P(B) = 0.05*0.05 = 0.25% , expected loss = 0.25%*5M = 12,500 강의 중에 오독(誤讀)이 있었던 점 양해바랍니다. 감사합니다. |
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