안녕하세요? 박정준입니다.

이번 질문의 아래 주셨던 Hedge ratio와 비슷하게 이해하시면 됩니다.

Correlation은 -1부터 1까지의 값을 같습니다. 그리고 High correlated이라는 의미는
주가지수가 1 오를 때, 선물이 1 오르는… 즉 선형선을 가지고 있다는 의미입니다.

따라서, Correlation이 높은 파생상품으로 Hedge 하는 것이
헷지의 유용성 측면에서 높습니다.

감사합니다.