말씀하신 것이 충돌이 왜 생기는 지 "질문"이 이해가 잘 안됩니다.

일단 제가 설명드릴 수 있는 부분은...

1) 금리와 환율의 관계는 Parity에 의해 반대의 관계를 갖는다.
--> (nominal)금리가 높으면 환이 절하됩니다. (우리나라 입장에서 보면 환율이 올라갑니다.)

2) Forward/spot ~ Rd-Rf 라고 보면 국내 이자율이 높으면 forward 계약가격이 높아집니다.
예를 들어 spot 이 usdkrw = 1,000원 이었다면 forward는 1,020원이 되는겁니다.

환율이 이전보다 증가한다는 것은 화폐의 가치가 감소한다는 것입니다.

결론적으로, nominal interest가 높으면 화폐의 가치가 감소하고.. usdkrw 환율이 올라갑니다.

이상입니다.