저도 이부분은 그냥 간과하고 지나친것 같습니다. 죄송합니다.
일단 tail event가 희박한 경우는 "simple" non-parametric 은 잘 맞지 않습니다.
그런데 P18의 (24번째줄) vol-weighted 로 modify를 했을 경우는 데이터가 없어도 extend가 가능하기 때문에 VaR를
산출하기에 좋은 방법입니다.

원문을 찾아봐도 위의 내용이 나와있지 않아서,
일단 내용이 상충되는 부분이 있는데, 위와 같이 정리하겠습니다.