2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | Part II Book 2 김종곤강사님께 질문 드립니다. | 등록일 | 2017-05-08 |
|---|---|---|---|
|
1. 2016년 교재 Book 2, 215p 기준으로 If a counterparty is very close to default, the CVA will actually decrease slightly, and in default the CVA will fall to zero. Default가 가까울 때 왜 CVA가 감소하는건가요? PD*LGD*EaD에 CVA가 영향을 받는다는 걸 생각해보면 증가해야 할 것 같은데 감소해서 이해가 잘 안됩니다. 2. 2016년교재 207p 맨 하단 Hence, the credit risk of these tranches is not a major concern. The primary risk of these tranches is counterparty risk (termed super-senior risk) as this risk is positively correlated to tranche seniority. That is, higher seniority tranches have higher levels of counterparty risk. Unfortunately, it is nearly impossible for institutions to efficiently hedge this super-senior risk 위의 지문에서 super senior tranche는 많은 subordinate 덕분에 credit risk가 중요한 risk는 아니라는 것은 알겠습니다만 Counterparty risk가 Senior tranche쪽으로 갈수록 더 커진다는 것은 이해가 되지 않습니다.? Counterparty risk는 CDS tranche의 counterparty가 default 나서 가치를 잃는 것이 아닌가요? 그렇다면 senior tranche든 mezzanine tranche든 동일한 counterparty를 가지고 있어 default 날 확률은 똑같으니까 같은 counterparty risk를 가지고 있지 않나요? 3. RARORAC과 RAROC이 다른 점이 무엇인가요? 차이를 모르겠습니다. |
|||
