2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>금융투자자격증>금융투자분석사>게시판>학습질의응답
제목 | [RE] 답변입니다. | 등록일 | 2010-08-02 |
---|---|---|---|
안녕하세요. 이패스코리아 운영자 입니다.
해당 강사님께 답변을 주셨습니다.
금융투자분석사 정오표는 8월 8일까지 취합하여 자료실에 올리도록 하겠습니다.
<답변> 위의 문제는 채권을 보유하고 있는 상태에서 헤지하는 방법입니다. 금리상승에 대비하여 첫째, 선물을 매도 -> 현재 가격을 고정 둘째, 풋매입 -> 손익이 콜매수 모양이 되므로 손실제한, 이익무한 셋째, 콜매도 -> 손익이 풋매도 모양이 되므로 손실무한, 이익제한
따라서 금리가 큰 폭으로 상승(채권가격 큰 폭 하락)시 결과적으로 헤지효과가 큰 순서는 선물매도 > 풋매입 > 콜매도 순이 됩니다.
이해하셨나요? 그러면 반대로 금리하락시 또는 금리횡보시도 판단해보시기 바랍니다. 감사합니다.
|