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학습질의응답홈>금융투자자격증>파생상품투자권유자문인력>게시판>학습질의응답
| 제목 | 강의내용중 관련 질문입니다. | 등록일 | 2010-03-25 |
|---|---|---|---|
| 몇 가지 강의관련 질문 좀 드리겠습니다.. 파생상품 1편 선물, 옵션 73페이지에서 교차헤지는 기초자산이 다르기 때문에 헤지비율이 1이 아니라고 하셨는데 밑에 예문을 가지고 계산을 할때는 분자의 헤지비율에 1을 대입했습니다. 왜그런건지요. 개별주식선물을 이용한 헤지여서 그런가요? 완전헤지는 개별주식에서 기초자산이 같은 직접헤지만 해당되는게 아닌지. 또 그 밑에 A주식선물과 B주식간의 베타가 0.75라고 되어있는데 이 개념이 잘 이해가 안가는데 선물은 베타가 항상 1인 걸로 알고있고, 그러면 베타가 0.75이면 1보다 작기 때문에 선물이 1움직일때 현물이 0.75로 덜 움직이는 걸로 생각이 되는데 이 생각이 맞는지 궁금합니다.. 또 베이시스 확대, 축소로 차익거래 어떤포지션 취하냐 할때 확대면 <-S F-> 축소면 S-><-F 이런식으로 되자나요 근데 이때 현물과 선물의 위치가 왜 현물이 먼저이고 선물이 나중에 위치하는지 알고싶습니다. 마지막으로 델타값이 만약 0.5가 나왔다면 기초자산변화분 분에 옵션가격변화분 이니까 1/2 이나 0.5/1 이런식으로 본다면 기초자산변화가 1날 때 옵션가격은 0.5 나는거니까 주어진 수치로 봤을 땐 옵션가격변화가 기초자산변화보다 덜 난다라고 보는게 맞는건가요? 강의중 강사님께서 판서하실때 예와 책에 있는 예의 델타를 말로 풀으실 때 표현하신게 좀 달라서 헷갈리네요. 질문이 좀 길었는데 그래도 자세히 답변해 주시면 정말 감사하겠습니다. | |||
