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학습질의응답홈>금융투자자격증>파생상품투자권유자문인력>게시판>학습질의응답
| 제목 | 리스크관리 질문입니다. | 등록일 | 2010-04-07 |
|---|---|---|---|
| 강사님께서 강의중에 말씀하신 VaR p=√ VaR a² + VaR b² + 2*VaR a*VaR b* ρ ab 이게 VaR의 포트폴리의 값을 구하는거라 하셨는데 이 공식이 이해가 안갑니다. 44~45페이지에 있는 예제 보면 저 공식으로 대입해서 나오지도 않고 어떻게 쓰이는 공식인지 모르겠습니다. 44~45페이지에 있는 예는 각 주식A와 B의 VaR값을 구한 후에 포트폴리오 분산을 σ²ｐ= wa²σ² + wb²σ² + 2*wawb σaσb ρ ab 이 공식으로 대입해서 구한후에 자산가치와 신뢰수준 그리고 위에서 구한 표준편차로 다 곱해서 VaR p의 값을 구했습니다. 그냥 책대로 봐선 이해갔는데 VaR p=√ VaR a² + VaR b² + 2*VaR a*VaR b* ρ ab 이 공식을 보면 혼돈이 됩니다. 어떨 때 이 공식에 대입해서 문제를 푸는건지.. 44페이지에 있는 수치를 VaR a는 4.95 이렇게 집어 넣어서 구해보면 표준편차 값이 나올까 해서 해봤는데 표준편차 값도 안맞고 45페이지의 포트폴리오 VaR 값인 5.95도 나오지 않습니다. 그런데 106페이지 문제 14번은 저 공식에 그대로 대입해서 풀던데 시험문제는 106페이지 처럼 분산 따로 안 구하고 간단하게 상관관계 수치 주어지고 VaR 값 주어지고 해서 저 공식에 대입만 하면 나오게 나오나요. 저 공식때문에 너무 머리아프다네요.. 시험 얼마 안남았네요.. 질문이 길었는데 자세한 설명좀 꼭 부탁드릴게요... 감사합니다 | |||
