1. 시계열 자료의 각 구간이 정규분포라고 가정하더라도 각 정규분포의 Vol이 다르면 전체 자료의 실제 분포는 전체 자료의 평균과 표준편차만을 계산한 후 정규분포라고 가정하는 것보다 Fat-tail합니다.
2. Nonparametric Approach는 분포의 가정과는 상관이 없습니다 3. C가 답입니다. 4. Vol이 높은 것이 반드시 보수적 가정이 되지는 않습니다. 예컨대 Long Straddle의 VaR는 Vol이 높으면 오히려 유리한 결과가 됩니다. 5. 맞습니다.
