2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | cfa lv2 fixed income 질문드립니다. | 등록일 | 2019-04-23 |
|---|---|---|---|
|
안녕하세요? 강사님. 항상 좋은 강의 cfa frm 모두 잘듣고 있습니다. 1.다름이 아니라 fixed income 11p의 2번문제를 보면 저는 답을 b라고 생각했는데 이는 Riding the yield curve 전략은 yield curve가 미래에도 현재와 똑같이 유지될때 좋은 결과를 산출하는 거잖아요? 그래서 답이 b라고 생각했는데 왜 이건 틀린 것일까요? C는 너무나당연한 말이라 맞긴한데 저는 " Riding the yield curve 전략은 yield curve가 미래에도 현재와 똑같이 유지될때 superior 한 결과를 산출한다" 에 치중하다보니 오늘에 future curve에 의해 계산된 spot curve가 미래에도 유지된다면 이라는 b의 답을 골랐었는데 이게 왜 오답인지 살짝 헷깔립니다. 2. I-spread 와 z-spread의 차이점이 살짝 헷깔려서 질문드립니다. I-spread의 경우 내가 가진 채권(민간섹터의 위험이자율)의 yield와 swap rate(민간섹터[Libor에 대응하는] 무위험이자율) 간의 차이이므로 결론적으로 민간섹터 내에서의 리스크 프리미엄으로 생각했습니다. 이에 따라 이 민간섹터내에서의 리스크 프리미엄=Liquidity & credit risk로 표현되는 것으로 이해했습니다. Z-spread의 경우 내가가진 채권(민간섹터의 위험이자율)의 yield와 정부무위험이자율간의 차이를 나타내는 것이므로 (민간섹터의 위험)과 (정부무위험)간의 차이를 나타내는 것으로 I-spread와 달리 벤치마크가 민간섹터의 무위험 이자율이 아닌 정부의 무위험이자율을 썼다는 점에서 다른 것이 맞는 것인가요? 미리 답변해주심에 감사하다는 말씀드립니다. 감사합니다. |
|||
