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학습질의응답홈>국제자격증>CFA>게시판>학습질의응답
| 제목 | cfa lv2 fixed income 질문드립니다. | 등록일 | 2019-04-30 |
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안녕하세요? 김종곤 강사님. 1. 다름이 아니라 55p에 embedded option이 있는 채권의 가치를 계산할때 spot rate 대신 forward rate를 쓴다고 했는데 저희가 이전 단원에서 배울때 embedded option이 없는 일반채권도 binomial tree(backward나 path wise방법 모두)에서 forward rate를 쓰지 않았나요? (가령 47p의 예시를 보면 figure 1에 spot rate가 아닌 forward rate가 주어져있습니다.) 2. putable bond는 SB에 비해 More positive convexity라고 하셨는데 그래프로 그려보면 putable의 그래프가 SB에 비해 덜 볼록하잖아요? 그런데 왜 더 Positively convex하다는 말씀이신가요? https://www.google.com/search?tbm=isch&sa=1&ei=fKTHXOWLK4rW0gT-_ZLICw&q=putabke+bond+convexity&oq=putabke+bond+convexity&gs_l=img.3...4064.16736..16855...2.0..0.137.1432.11j4......1....1..gws-wiz-img.......0i7i30j0i8i7i30.f7x_cVKYzVI#imgrc=8FWi6DCoRWomfM: 이 사이트를 보니 putable bond는 오히려 convexity가 덜 positve하다고 나와 있javascript:fn_goInsert();어서요. |
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