현재의 Positon이 Pay Floating Liab.입니다. 즉, Floating Bond 발행포지지션이죠(낮은 듀레이션). Swap을 통해 Receive Floating, Pay Fixed 구조로 liab를 바꾸게 되면 Overall Position은 Pay Fixed(고정금리 채권발행 포지션) 만 남게 됩니다(높은 Duration). Swap Duration을 구하는 공식은 잘 이해하셨는데 현재 Potfolio Postion과 결합한 후의 Duration을 다시 한번 생각해 보시기 바랍니다.
