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학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | PART1 Financial Markets and Products 박정준 강사님 질문드립니다. | 등록일 | 2017-05-09 |
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죄송합니다 ㅠㅠ 열심히한다곤 하는데 모르는게 너무 많습니다.. Final review. Q.74 지문이 너무 어렵습니다.. Which of the following instruments has the same exposure to interest rates / 이부분 까진 이해가 됩니다. as the fixed rate leg only of a standard interest rate swap with the same maturity? 이 뒷 문장 해석이 너무 껄끄러운데요 ㅠㅠ leg only of 이 부분과 뒷부분을 어떻게 자연스럽게 이해해야 하나요? Q.73 A put struck 에 관한 문제인데, 답지보면 어떤 메커니즘인지 이해는 갑니다. 그런데 여기서 struck가 무엇을 의미하는건가요? 340을 넘어가면 이득이 없다는 뜻인가요? 가격이 오르면 옵션이 없어지는 느낌으로 해석한다면 call up and out 으로 봐야할 것 같은데, 보기에는 put밖에 없어서 좀 헷갈립니당.. Q.76 Bill(현물)이 futures보다 가격이 저렴해서 현물을 long하고 선물을 short 해야한다는 건 이해가 가능한데요.. 보기에서 말을 borrow, lend, invest 섞어가며 말을 하니, 해석하기가 좀 어려운 것 같습니다 ㅠㅠ.. borrow until the delivery date and invest the money for an additional 90days beyond the delivery date 무슨 뜻인가요?? (영어를 좀 한다고 생각하지만 이해가 잘 안됩니다..) Q.77 문제를 읽어보면 Fixed 채권을 발행하고 싶은데 Floating 채권과 스왑을 사용하니 Floating을 지급하고 Fixed를 받아서 bondholder에게 주면 될 것 같은데.. 정답이 변동금리 발행하고 고정금리 받고 변동금리를 발행하는 것 인데, 고정금리를 어디서 받는건지, 정답은 왜 이게 되는지 이해가 되지 않습니다.. Q.79 인강부분을 다시 들어봐도 이해가 안되서.. 혹시 조금 쉽게 풀어 설명해주실 수 없을까요? cap이라는게 이자를 더 주면서 상한선을 설정하는 것으로 알고 있는데, 어째서 낮은 금리에서는 caplets들이 ITM에 있는건가요? 상한선을 넘어선 높은 금리에서 ITM가 되는 것 아닌가요? Q.81 이건 정말 답지를 봐도 이해가 되지 않습니다... 문제 자체가 이해가 안되는건지.. 제가 이해 한 내용은 4개월 후의 선물 가격이 38달러이고, 현재 현물 가격이 40달러라는 건데, 38달러를 5%무위험이자율로 현가화 시키면 37.37이란 가격이 나오는데 이러면 2.63정도의 알비트리지가 발생하는데 제가 잘못이해한건가요? Q.82 인강에서 열심히 들었으나 다시 봐도 보기부분이 이해가 잘 안되서 죄송합니다.. Borrowing in 2months to finance a 3-month investment. 2개월 후에서 시작하는 3개월 간의 금리를 사는건데, 표현이 왜 이렇게 되어 있나 궁금합니다.. 돈은 또 어디서 빌리는건지.. 너무 많은 것을 물어봐서 죄송합니다 ㅠㅠ.. 시간은 없고 할 것은 많아서 마음이 급한 것 같습니다. 늦은 밤인데 좋은 밤 되세요! |
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