2차 결제하기(클릭)
위의 2차 결제하기 버튼을
클릭해주세요.
2차 결제 미진행시 배송료가
추가 결제될 수 있습니다.
학습질의응답홈>국제자격증>FRM>게시판>학습질의응답
| 제목 | Part1 Valuation and Risk Model 김종곤 강사님 질문드립니다. | 등록일 | 2017-05-08 |
|---|---|---|---|
|
안녕하세요. VaR부분 질문드립니다. 1. VaR Conversion에서 Return이 I.I.D Normal을 따른 다는 가정하에 time aggregation rule을 사용할 수 있기 때문에 Mean Reverting이 있는 경우 이를 사용할 수 없다고 하셨습니다. 그렇다면 SMA를 제외하고 EWMA, GARCH로 추정한 변동성 역시 time rule이 적용이 안될까요?? 즉 EWMA, GARCH로 추정한 daily vol을 t-day vol로 변환할 때 루트t를 곱하면 안되는 건가요?? 2. VaR Method와 Vol Estimation방식 질문드립니다. 이해한 바로는, VaR를 구하는 방식은 1) Delta-Normal 2) Historical S/M 3)Monte Carlo S/M 이 중 delta-normal과 Monte carlo에 필요한 vol을 추정하기 위해 1) Parametric( SMA, EWMA, GARCH) 2)Implied vol(Option방정식) 두 방법을 사용하는 것이다. 제가 이해한 바가 맞는 지 알고싶습니다. 3. 2017 슈웨이져 노트 Book 4 p.9와 p.20의 historical s/m은 같은 것인가요?? 전자는 VaR 계산, 후자는 Vol 추정하는 방법론이라고 이해하자니 다른 방법들이랑 헷갈립니다ㅜㅜ 답변 기다리겠습니다 .감사합니다. |
|||
