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시험/합격후기홈>금융투자자격증>펀드투자권유자문인력>시험/합격후기
| 제목 | 비전공자 펀드투상 합격수기입니다. | 등록일 | 2010-04-12 |
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2010년도 제1차 펀드투자상담사 합격 후기입니다. 참고로 저는 비전공자입니다.^^ 작년까지는 펀드일반, 파생상품펀드, 부동산펀드 3과목이 각각의 시험으로 나뉘어져 있었습니다. 올해에는 일임+집합이 합쳐진 투자자산운용사와 더불어 증권+파생상품+부동산 3과목이 합쳐진 펀드투자상담사로의 자격 통합이 이루어 졌습니다. 개인적으로는 투자상담사 자격증 3종류(증권투자상담사, 파생상품투자상담사, 펀드투자상담사) 중 가장 쉬운 자격증이 아니었나? 라고 생각합니다. 기본서의 개수도 증투상 5권, 파생투상 4권이지만 펀드투상은 총 3권으로 구성되어있고 과목도 3과목이었습니다. 법규와 영업실무, 리스크관리 등도 다른 투자상담사 자격증 교재에 있는 내용에서도 가장 기본적으로 다루어지는 부분 위주로 구성되어 있었습니다. 또한 은행권을 준비하시는 분들이라면 증투상 보다도 펀드투상이나 파생투상을 취득하시는 것을 권해드리는 바입니다. 이번에 시험을 보았던 제 점수는 1과목 펀드일반 - 37/50 ( 74점) 2과목 파생상품펀드 - 24/25 ( 96점) 3과목 부동산펀드 - 21/30 ( 70점) 총점은 78점/100점 이었습니다. 특히 2과목 파생상품펀드는 안타깝게 1문제 차이로 만점을 놓쳤습니다. ^^ 다음으로 제가 추천해 드리는 과목별 상세 내용과 중요부분을 정리해 드리겠습니다. 먼저 저의 지극히 개인적인 생각이므로 모든 수험자의 의견은 아니라는 것을 명시해 드립니다. 최대한 정규시험에 나왔던 내용들과 비교하여 작성하도록 하겠습니다. 〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓 ◆ 1과목 펀드일반 (총 50문제) - 취득점수 37/50 (74점) ① 법규 (10문제) ② 직무윤리 및 투자자분쟁예방 (7문제) ③ 펀드영업실무 (8문제) ④ 펀드 구성이해 (15문제) ⑤ 펀드 운용평가 (10문제) ------------------------------------------------------------------------------------------ 2009년 2월 4일의 자본시장법의 출현으로 인해서 법규부분에서는 오히려 통합법의 혜택으로 중첩되는 부분이 많아 학습하기가 수월하였습니다. 특히 금융투자협회 시험에 항상 나오는 자본시장법의 제정 배경 및 효과에 관한 문제는 어떤 시험에서든 단골 문제로 출제 되었습니다. ① 법규 (10문제) 특히 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 신탁업, 투자일임업, 투자자문업의 특징과 구분기준을 파악하는 것이 매우 중요합니다. 펀드는 집합투자업에 포함되기 때문에 법규부분에서는 아무래도 이번 시험에서는 집합투자업에 관한 법률로 범위가 좁아져 출제되는 경향이 있었습니다. 집합투자의 개념에 대해 알아둘 필요가 있으며 법규부분에서는 환매금지형집합투자기구인 부동산집합투자기구, 혼합자산집합투자기구, 특별자산집합투자기구와 종류형집합투자기구의 종류 및 특징을 꼭 외워둘 필요가 있습니다. 또한 주식형, 채권형, 혼합자산, 특별자산, 단기금융집합투자기구는 각 집합투자기구별로 자산의 구성 비율과 종류를 꼭 이해하고 암기하셔야 펀드투자상담사 전체의 틀을 잡으실 수 있을 것입니다. 법규부분은 대체적으로 이해보다는 암기하셔야 될 부분이 많으며 숫자 및 인원수를 암기하여야 되는 비중은 다른 금융자격증보다는 낮은 편이었습니다. ② 직무윤리 및 투자자분쟁예방 (7문제) 직무윤리 역시 투자자보호의 선진화를 주장하는 자본시장법의 영향으로 중학교 수준의 윤리교육만 받았다 하더라도 고득점이 가능한 과목입니다. 투자자분쟁예방 역시 신의성실의무를 중심으로 하여 회사와 임직원이 아닌 투자자에게 가장 유리하도록 하는 방안을 생각해보신다면 충분히 고득점이 가능합니다. 투자설명서의 설명 및 교부의무는 역시 단골 출제 문제이므로 실무에서 펀드투자 상담에 있어 필수적으로 선행되어야 하는 요건임을 잊지 말아야 합니다. ③ 펀드영업실무 (8문제) 영업실무 역시 직무윤리 및 투자자분쟁예방과 더불어 평이하게 출제되었습니다. 또한 법규 및 펀드 구성이해와 더불어 집합투자업의 개념에 대한 정의가 되어있으면 문제를 쉽게 풀수 있을 것입니다. 불완전판매의 증가로 인해 개인이 피해를 보는 사례가 많아짐에 따라 이러한 고객 상담 기법과 필수의무를 학습하셔야 합니다. 어렵게 출제된다고 해도 기초적인 지식 내에서 충분히 풀 수 있을 정도이기 때문에 크게 부담을 가지시지는 않아도 될 것입니다. 인턴을 하면서 직접 펀드상담을 하는 것을 눈으로 보았고 고객으로서 펀드상담도 응해보았기 때문에 실제적 경험을 해보시는 것도 영업실무를 접하는데 도움이 될 것입니다. ④ 펀드 구성이해 (15문제) 기준가격 적용시기는 이해와 암기를 동반하셔야 합니다. 주식은 T+2일로 일정하고 선물 옵션도 만기가 정해져 있어 암기하는 것만으로도 문제에 대응할 수 있겠지만, 펀드는 주식형 채권형 등의 여러 종류가 존재하며 15:00 전과 후로 나뉘어서도 기준가격 적용시기와 결제기준일이 달라집니다. 따라서 확실한 이해를 바탕으로 암기하셔야 합니다. 또한 실무에서 펀드이동제가 올해 초 시작되었는데 이러한 사실을 반영하듯 수수료문제에도 출제되었고 비중이 높아질 것입니다. ETF라는 상장지수집합투자 기구의 특징도 출제되었습니다. 중요한 부분이니 꼭 학습해 두셔야 합니다. ⑤ 펀드 운용평가 (10문제) 펀드의 운용부분에서는 채권관련 문제가 많이 출제 되었습니다. 채권의 듀레이션과 볼록성의 개념을 알아보는 금리의 상승하락에 따른 실제 채권가격의 차이를 물어보는 문제가 나왔습니다. 듀레이션과 볼록성을 이용한 가격계산까지는 나오지 않았지만 개념이 잡혀 있지 않으면 헷갈릴 수 있기에 펀드 운용에서는 이해를 바탕으로 학습하실 것을 추천 드립니다. 채권투자전략 또한 적극적, 소극적 투자전략별로 세부적 투자전략종류를 이해하셔야 합니다. 다만 이번 1회 시험에서는 주식관련 문제는 많이 출제 되지 않았던 것으로 기억합니다. 실제 시험에서는 어떤 과목에서 어떤 방식으로 출제 될지 확신이 불가능하므로 포괄적으로 학습하셔야겠습니다. 평가부분은 법규부분과 연계해서 집합투자증권의 종류에 대한 문제가 출제되었습니다. 기본서를 보지 않아서 모르겠지만 펀드평가방법에 샤프 비율, 트레이너 비율 등이 출제될 것으로 예상하였지만 계산문제는커녕 이 비율에 대한 개념을 물어보는 문제도 출제되지 않았기에 수월한 편이었습니다. ------------------------------------------------------------------------------------------ ※ 개인적 난이도 1과목의 2010년 제1차 시험의 난이도는 <중> 정도라고 생각합니다. 50문제이기 때문에 고득점을 하지 못하면 2과목, 3과목에서 어려움이 가중되어 불합격 될 수 있기에 1과목에서의 고득점을 하는 것이 가장 중요합니다. 이번 시험에서는 다소 평이하게 출제 되었기에 6월 시험에도 비슷한 난이도로 출제된다면 안정적인 점수 획득이 충분히 가능하다고 생각됩니다. 〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓 ◆ 2과목 파생상품펀드 (총 25문제) - 취득점수 24/25 (96점) ① 파생상품펀드 법규 (3문제) ② 파생상품펀드 영업 (10문제) ③ 파생상품펀드 투자리스크관리 (12문제) ------------------------------------------------------------------------------------------ ① 파생상품펀드 법규 (3문제), ② 파생상품펀드 영업 (10문제) 우선 무척이나 쉽게 출제되었습니다. 파생상품투자상담사 자격증이 있으신 분들은 너무나도 수월하게 풀 수 있을 정도였습니다. 기본적인 개념을 물어보는 문제가 출제되었는데 ‘~한 권리를 사고파는 것’을 고르는 문제 같은 매우 기초적인 문제가 출제될 정도였습니다. 또한 ITM, ATM, OTM이라는 개념을 꼭 이해해 두셔야합니다. 내, 등, 외가격 이라는 개념이 잡혀 있으면 이와 관련된 어떠한 응용문제가 나오더라도 쉽게 득점하실 수 있을 것입니다. 주가연계파생상품인 ELD, ELS, ELF의 구체적인 개념이해도 필요합니다. 운용회사와 원금보장여부를 꼭 알아두셔야 합니다. 특히 ELS를 포함해 넣은 상품이 종합금융회사에서 판매하는 ELF라는 것을 잊지 말아야 하며 펀드투자상담사라는 자격증이므로 ELF에 대해서 중점적으로 학습하셔야 합니다. 계산문제로는 균형선물환율 계산문제가 나왔는데 이는 이해보다는 공식을 암기하셔야 될 듯합니다. 또한 금리스왑은 고지변수(고정금리지금 변동금리수취)와 고수변지(고정금리수취 변동금리지급)를 정확히 이해하시고 절약금리를 잘 파악하셔야 될 듯합니다. 옵션의 민감도 지표인 델타, 감마, 베가, 세타, 로를 구하는 방식과 정의를 알아두셔야 하며 금리 캡, 플로어, 칼라 역시 금리의 변동 방향을 어떻게 예측하느냐에 따라서 쓰임새가 다르므로 이해하셔야 합니다. ③ 파생상품펀드 투자리스크관리 (12문제) 파생상품펀드의 리스크 관리부분은 평이하게 출제되었습니다. 위험의 발생빈도와 위험의 크기 양자의 관계에 따라 위험회피, 위험전가, 위험보유, 위험통제 등의 방법이 있는데 쉽게 보이면서도 매우 중요하므로 이해하셔야 합니다. 자체 헤지, 외부 헤지 등 여러 가지 헤지 방법에 대해서도 알아두셔야 합니다. 헤지 방법 중 환 헤지를 통해 위험관리방법이 있으며 포트폴리오 보험 같은 방법과 차익거래 등의 방법도 출제되었기에 놓치지 말아야 합니다. 또한 파생상 |
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