자국이자율 ↑ => 외국통화 약세로 달러현물은 하락하고 반대로 달러선물은 상승 => 콜옵션 ↑,  풋옵션 ↓
     외국이자율 ↑ => 외국통화 강세로 달러현물은 상승하고 반대로 달러선물은 하락 => 콜옵션 ↓,  풋옵션 ↑

여기서 선물환율결정원리(금리평가이론)의 핵심은 선물환율은 미래현물환율을 의미하는 것이 아니고 두 통화의 금리차에 따른 것이므로 현물환율과 선물환율이 상대적이라는 것입니다. 

2) 옵션 민감도 지표인 델타, 감마, 세타, 베가, 로를 실제 옵션 거래를 앞두고 어떻게 적용해서 보면 될지 궁금한데요. 간략하게나마 부탁드립니다 ㅠ.ㅠ

(답변) 민감도 지표를 활용하는 것이 다양한 옵션투자전략입니다. 예를 들어

하나, 강세/약세스프레드는 베가가 동일한 옵션을 매수/매도하여 베가 중립을 유도하여 손익이 변동성에 영향을 덜 받게 만드는 것입니다. 
둘, 스트래들매수는 동일한 만기와 행사가격의 콜/풋을 양매수하여 델타 중립, 롱 감마, 롱 베가, 숏 세타를 유도하여 손익이 변동성에 민감하게 만드는 것입니다. 그리고 포지션을 구축할 때 감마 및 베가는 클수록, 세타는 작을수록 유리해집니다.

하지만 이는 이론적일 뿐 실제는 차이가 날 수 있습니다.

이해되셨나요? 감사합니다^^